Что такое премаркет криптовалют (токенов) и как он работает

У сучасному світі криптовалют і цифрових активів дедалі більше уваги приділяється механізмам торгівлі та інвестиціям. Однією з таких перспективних галузей є премаркет - торгова платформа або процес, який дає можливість інвесторам і трейдерам працювати з токенами ще до їхнього офіційного виходу на ринок. У цій статті ми детально розберемо, що таке премаркет, як він працює і які можливості він відкриває.  

Премаркет - що це таке та історія його появи  

Премаркет - це етап попередньої торгівлі токенами до їхнього офіційного лістингу на криптовалютних біржах. На цьому етапі учасники ринку можуть купувати або продавати токени, зазвичай за нижчою ціною, ніж та, що очікується після їхнього виходу на основні майданчики.  

Історія появи премаркетів сягає корінням у традиційні фінансові ринки. Аналогічні механізми існують на фондовому ринку, де акції компаній можуть продаватися в рамках приватних угод або IPO (Initial Public Offering). З розвитком криптовалют ринок адаптував цю концепцію під свої потреби, що дало змогу прискорити залучення інвестицій і зацікавити ранніх учасників.  

У 2017 році, у розпал популярності ICO (Initial Coin Offering), премаркети стали набирати популярність як інструмент залучення ранніх інвесторів. Сьогодні премаркети стали невід'ємною частиною криптовалютного ринку.  

Чому премаркети популярні  

Популярність премаркетів зумовлена низкою факторів:  

- Ранній доступ до активів.

Інвестори отримують можливість придбати токени за нижчою ціною до їхнього лістингу.  

- Високий потенціал прибутку.

Після виходу токена на ринок його вартість часто зростає, що дає змогу раннім учасникам фіксувати значний прибуток.  

- Інноваційні проєкти.

Премаркети часто пропонують доступ до перспективних стартапів і нових технологій.  

- Прозорість і довіра.

Багато платформ премаркетів забезпечують високий рівень безпеки і відкритості угод.  

Для проєктів премаркет слугує ефективним способом залучення капіталу на ранніх стадіях розвитку, для інвесторів - це шанс заробити на високій волатильності крипторинку, а для тих, хто отримав токени аірдропом, - це чудова можливість виставити ордер на їхній продаж до виходу на біржі.

Принцип роботи премаркетів  

Премаркети функціонують за схожим принципом з традиційними ринками, але з урахуванням специфіки криптовалют. 

Основні етапи роботи:  

1. Збір коштів

Проєкт залучає інвестиції через продаж токенів обмеженому колу осіб (інституційні інвестори, великі трейдери/аірдропщики)  

2. обмежений доступ.

Учасники премаркету підписують угоди про конфіденційність або отримують токени через закриті торги.  

3. Періодичне зростання попиту.

У міру наближення дати лістингу інтерес до токена зростає, що може збільшувати його вартість на премаркеті.  

4. відкриття на біржі.

Після лістингу токени стають доступні широкій аудиторії.  

Основні типи премаркетів  

На ринку існує кілька типів премаркетів, які розрізняються за цілями і механікою:  

1. ICO (Initial Coin Offering).

Продаж токенів до виходу на біржу. Часто використовується для залучення початкового капіталу.  

2. IEO (Initial Exchange Offering).

Токени продаються через криптовалютні біржі, які виступають у ролі посередників.  

3. IDO (Initial DEX Offering).

Продаж токенів через децентралізовані біржі (DEX).  

4. Private Sale.

Закритий продаж токенів великим інвесторам або партнерам проєкту.  

Кожен тип має свої особливості, відповідний формат обирається залежно від цілей проєкту і його стратегії. 

Whales Market  

Whales Market - це сегмент премаркетів, призначений здебільшого для великих інвесторів, так званих «китів», але і звичайні користувачі також можуть брати участь у торгівлі.

Особливості Whales Market:  

- Доступ до ексклюзивних токенів на ранніх етапах.  

- Високі обсяги угод, що може призводити до значної волатильності.  

- Часто діють як лідери думок, визначаючи інтерес до токена.  

Для дрібних інвесторів участь у Whales Market може бути обмежена через високі пороги входу. 

Переваги та недоліки торгівлі на премаркеті  

Торгівля на премаркеті криптовалют пов'язана як з унікальними можливостями, так і з ризиками, які важливо враховувати при виборі цієї стратегії. Розглянемо всі основні плюси і мінуси.

Переваги:

1. Ранній доступ до нових активів

На премаркеті трейдери отримують доступ до токенів до їхнього офіційного лістингу на біржах. Це дає можливість придбати активи за нижчою ціною, яка часто зростає після лістингу.

2. Можливість високого прибутку

Премаркети часто супроводжуються різкими стрибками цін, особливо якщо токен користується попитом. Учасники можуть за короткий час зафіксувати значний прибуток, скориставшись ажіотажем навколо нового активу.

3. мінімальна конкуренція

До лістингу обсяги торгів обмежені, а кількість учасників менша, ніж на основній біржі. Це дає змогу швидше проводити операції без сильного впливу великих гравців.

4. Диверсифікація портфеля

Участь у премаркетах дає змогу додати в портфель нові та потенційно перспективні активи, які можуть стати основою для довгострокового зростання.

5. Унікальні торгові можливості

На премаркеті часто виникають унікальні цінові аномалії, пов'язані з низькою ліквідністю або обмеженим доступом до інформації. Досвідчені трейдери можуть використовувати такі моменти для отримання додаткового прибутку.

6. Ажіотаж перед лістингом

Оголошення про лістинг нового токена на великій біржі може створити високий попит на актив. Ті, хто придбав токен на премаркеті, часто продають його після виходу на ринок за значно вищою ціною.

7. Підтримка інноваційних проєктів

Торгуючи на премаркеті, інвестори підтримують нові проєкти та стартапи, що сприяє їхньому розвитку. Учасники можуть стати частиною екосистеми на ранній стадії й отримати бонуси, такі як додаткові токени або знижки.

Недоліки:

1. Високі ризики

На премаркеті відсутні чіткі дані про ринкову ціну токена, а його вартість формується на підставі спекуляцій і обмеженого попиту. Це робить ринок нестабільним і ризикованим.

2. обмежена ліквідність

Обсяг торгів на премаркеті значно нижчий, ніж на основній біржі. Це може ускладнити купівлю або продаж активів за бажаною ціною, особливо за високих обсягів.

3. брак інформації

Про нові токени часто мало відомо до лістингу. Відсутність даних про проєкт, його токеноміку та команду створює додатковий ризик для трейдерів, оскільки неможливо оцінити довгостроковий потенціал активу та що впливає на зміну ціни.

4. Спекулятивний характер

Більшість угод на премаркеті мають спекулятивний характер. Це може призвести до різкого падіння ціни після початкового сплеску, особливо якщо проєкт не виправдає очікувань інвесторів.

5. Обмеження на участь

Деякі премаркети доступні тільки для вузького кола інвесторів, таких як венчурні фонди або акредитовані учасники. Звичайні трейдери часто стикаються з обмеженнями, які заважають їм брати участь у торгах.

6. Потенційні шахрайства

На премаркетах високий ризик зіткнутися з шахрайськими проєктами, які залучають кошти на етапі попередніх торгів, а потім зникають. Перевірити надійність таких проєктів буває складно через відсутність регулювальних механізмів.

7. Волатильність цін

Ціни на премаркеті схильні до сильних коливань через обмежену кількість учасників і низьку ліквідність. Це може призвести як до швидкого прибутку, так і до значних збитків.

8. Технічні проблеми

Торгівля на премаркеті може супроводжуватися збоями на платформах, затримками в обробці транзакцій або помилками в оцінці ціни токена. Це особливо актуально для нових і неперевірених платформ.

9. Обмежена регуляція

Премаркети часто працюють у сірій зоні регулювання. Це збільшує ризик для трейдерів, оскільки такі ринки не завжди захищені від маніпуляцій і не мають механізмів повернення коштів у разі проблем.

10. Невизначеність після лістингу

Навіть якщо проєкт успішно проходить лістинг, ціна токена може значно впасти через фіксацію прибутку ранніми інвесторами. Це може розчарувати тих, хто сподівався на довгострокове зростання.

Як заробляти на арбітражі на премаркеті  

Арбітраж - це спосіб заробітку на різниці цін. На премаркеті він реалізується таким чином:  

1. Купівля токенів на ранніх етапах.  

2. Продаж після їх лістингу на біржі за вищою ціною.  

3 Використання різниці між курсами на різних платформах.  

Для успішного арбітражу важливо стежити за новинами проєкту, його партнерствами та обсягами торгів.  

Висновок  

Премаркет криптовалют є ефективним інструментом для заробітку та участі в перспективних проєктах. Він відкриває нові можливості як для досвідчених інвесторів, так і для новачків. Однак, щоб досягти успіху в цій справі, необхідно уважно аналізувати дані, мати стратегічний підхід і розуміти свої ризики.  

Поширені запитання (FAQ)  

1. Що таке премаркет у криптовалютах?  

Це етап попередньої торгівлі токенами до їхнього офіційного лістингу. 

2. Яка головна мета премаркету?  

Залучення інвестицій для проєкту і можливість раннього входу для інвесторів.

3. Які ризики існують на премаркеті?  

Основні ризики пов'язані з низькою ліквідністю і несумлінними проєктами. 

4. Які централізовані криптовалютні біржі надають можливість участі в премаркетах?

Найактивніше в розміщенні активів на премаркеті займаються такі біржі, як Bybit, Gate. io, OKX, Bitget.  

5. Як дізнатися, чи надійний проєкт на премаркеті?

Рекомендується вивчити білу книгу (whitepaper), перевірити інформацію про команду, партнерів і цілі проєкту, а також відгуки на незалежних платформах.