Как шортить криптовалюту - подробная инструкция

На рынке криптовалют можно торговать в двух направлениях и одним из них является шорт (short). При данном виде торговли в отличие от лонга (long) нельзя торговать на споте и необходимо брать активы в займы, однако есть и еще ряд особенностей, которые важно учитывать.

Короткие продажи (short) в криптовалюте - принцип работы

Короткие продажи (шортинг) в криптовалюте представляют собой торговую стратегию, при которой трейдер берет актив взаймы, продает его по текущей цене, а затем выкупает по более низкой, возвращая заем и получая разницу в качестве прибыли. Этот метод позволяет зарабатывать на падении стоимости цифровых активов.

Для чего используют короткие продажи

Трейдеры используют шортинг по нескольким причинам:

• Спекуляция – получение прибыли на падающем рынке.

• Хеджирование рисков – защита активов от возможного падения курса.

• Долгосрочные инвестиционные стратегии – балансировка портфеля при высокой волатильности.

Оценка рыночной ситуации

Перед открытием шорт-позиции важно оценить текущее состояние рынка с помощью различных методов анализа.

Технический анализ

Технический анализ предполагает изучение графиков цен, индикаторов и объемов торгов. Важные сигналы для входа в шорт:

• Образование нисходящих трендов.

• Пересечение скользящих средних (например, «мертвый крест»).

• Высокие уровни RSI (перекупленность).

• Формирование свечных паттернов разворота.

• Сильные уровни сопротивления

Анализ настроений

Анализ настроений позволяет понять психологию рынка через:

• Индексы страха и жадности.

• Социальные сети и новостные тренды.

• Объем коротких позиций на рынке.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ фокусируется на оценке реальной стоимости актива. Ключевые факторы:

• Новости о регуляциях и законах.

• Данные о разработке проектов и технологических изменениях.

• Движения крупных инвесторов (китов).

Основные способы шортить криптовалюту

Существует несколько основных способов шортить криптовалюту, каждый из которых имеет свои особенности, преимущества и риски.

Маржинальная торговля

Маржинальная торговля (margin trading) – это один из самых популярных способов шортить криптовалюту. Он позволяет трейдерам брать заёмные средства у биржи (или у других пользователей, в зависимости от платформы) для открытия шорт-позиции.

Как это работает:

• Трейдер занимает криптовалюту у биржи и продаёт её по текущей цене.

• Если цена падает, он покупает тот же объём криптовалюты по более низкой цене.

• Разница между ценой продажи и ценой покупки составляет прибыль.

• После этого он возвращает заёмные средства бирже вместе с процентами за использование.

Плюсы:

• Возможность увеличения прибыли за счёт плеча.

• Поддержка на большинстве крупных бирж (Binance, Bybit, Kraken и др.).

• Высокая ликвидность.

Минусы:

• Высокий риск ликвидации при использовании большого кредитного плеча.

• Необходимость уплаты комиссий и процентов за заёмные средства.

• Требует хорошего понимания рынка.

Фьючерсная торговля

Фьючерсы (futures) – это производные финансовые инструменты, позволяющие трейдерам заключать контракты на покупку или продажу криптовалюты в будущем по заранее установленной цене.

Как это работает:

• Трейдер открывает короткую позицию (short) по фьючерсному контракту.

• Если цена падает, он закрывает контракт с прибылью.

• В отличие от маржинальной торговли, здесь используется сам контракт, а не реальная криптовалюта.

Плюсы:

• Возможность торговли с высоким плечом (до 100x на некоторых биржах).

• Фьючерсные рынки имеют высокую ликвидность.

• Можно хеджировать риски, используя хеджирующие контракты.

Минусы:

•  Сложность понимания для новичков.

•  Возможность ликвидации при резких скачках цены.

•  Финансирование позиций (funding rate) может уменьшать прибыль.

Бинарные опционы

Бинарные опционы – это спекулятивные финансовые инструменты, позволяющие делать ставку на направление движения цены криптовалюты в течение определённого времени.

Как это работает:

• Трейдер выбирает актив (например, Bitcoin) и указывает, что цена упадёт.

• Устанавливает срок истечения опциона (от нескольких минут до нескольких дней).

• Если прогноз оправдался, он получает фиксированную прибыль.

• Если цена не снизилась – теряет вложенные средства.

Плюсы:

• Простота использования – не нужно разбираться в сложных механиках маржинальной или фьючерсной торговли.

• Возможность высокой прибыли за короткое время.

• Не требуется большой капитал.

Минусы:

• Высокий риск потери вложенных средств (обычно 90%+ трейдеров теряют деньги).

• Ограниченные возможности управления рисками.

• Множество недобросовестных платформ.

Инвертированные ETP (Exchange-Traded Products)

Инвертированные ETP (обратные биржевые продукты) – это инструменты, торгуемые на бирже, которые позволяют зарабатывать на падении цены криптовалюты без необходимости использовать кредитное плечо или фьючерсы.

Как это работает:

• ETP отслеживают цену актива в обратном направлении (например, -1x Bitcoin ETP увеличивается в цене, когда BTC падает).

• Инвесторы покупают такие продукты через биржи.

• При снижении цены криптовалюты стоимость ETP растёт, что позволяет зарабатывать на падении.

Плюсы:

• Простота использования – не требует активного управления позицией.

• Более низкий риск по сравнению с маржинальной или фьючерсной торговлей.

• Доступно на некоторых традиционных биржах.

Минусы:

• Доступно не на всех криптовалютных биржах.

• Может иметь высокие комиссии за управление.

• Долгосрочные инвестиции в такие ETP неэффективны из-за эффекта ребалансировки.

Стандартный шорт

Стандартный шорт – это классический способ заработка на падении цены, применяемый в традиционных рынках. Он работает аналогично маржинальной торговле, но без использования кредитного плеча.

Как это работает:

• Трейдер занимает криптовалюту у брокера или биржи.

• Продаёт её на рынке по текущей цене.

• Когда цена падает, он покупает актив обратно по более низкой цене и возвращает его кредитору.

• Разница между ценами продажи и покупки составляет прибыль.

Плюсы:

• Более низкий риск по сравнению с маржинальной торговлей (нет принудительной ликвидации).

• Подходит для долгосрочного шортинга.

• Нет зависимости от фьючерсных контрактов.

Минусы:

• Требует наличия платформы, которая поддерживает стандартные шортовые сделки.

• Может потребовать залог или обеспечение.

•  Менее доступно для розничных трейдеров.

Как шортить криптовалюту на бирже

Разберём пошагово, как открыть шорт позицию на бирже.

1. Настройка маржинального счёта

Прежде чем начать шортить криптовалюту, необходимо открыть и активировать маржинальный счёт на бирже. В стандартном спотовом режиме пользователи могут покупать и продавать только те активы, которые у них уже есть, а для торговли с заёмными средствами потребуется специальный счёт.

Как настроить маржинальный счёт:

1. Авторизоваться на криптобирже.

2. Перейти в раздел "Маржинальная торговля" (обычно он находится в разделе "Торговля" или "Финансы").

3. Пройти тест на знание рисков (на некоторых биржах, например, Binance и Bybit, перед открытием маржинального счёта требуется подтвердить понимание рисков).

4. Принять условия использования маржинальной торговли.

5. Активировать маржинальный счёт.

После этого у вас появится возможность брать займы и использовать кредитное плечо.

2. Выбор кредитного плеча

Как выбрать кредитное плечо:

• Биржи предлагают разное кредитное плечо:

  • 2x–5x (низкое) – подходит для консервативной торговли.

  • 5x–10x (среднее) – используется опытными трейдерами.

  • 20x–100x (высокое) – крайне рискованно и не рекомендуется новичкам.

• Чем выше кредитное плечо, тем выше возможная прибыль, но и риск ликвидации (принудительного закрытия позиции биржей) тоже возрастает.

При выборе плеча важно учитывать свою стратегию и уровень риска, чтобы не потерять весь депозит из-за резких колебаний цены.

3. Внесение маржи

Маржа (margin) — это залог, который используется для обеспечения заёмных средств. Чем больше маржи внесено, тем больше позиции можно открыть.

Как внести маржу:

1. Перевести средства (например, USDT или BTC) на маржинальный счёт.

2. Убедиться, что выбранный актив поддерживает маржинальную торговлю.

3. Использовать эти средства в качестве залога для займа криптовалюты.

Маржа определяет, сколько средств можно занять. Например, если биржа позволяет кредитное плечо 5x, а у вас есть 100 USDT, то максимальный объём шорт-позиции составит 500 USDT.

4. Займ криптовалюты

После внесения маржи можно занять криптовалюту для открытия короткой позиции.

Как взять займ:

1. Выбрать торговую пару (например, BTC/USDT, ETH/USDT).

2. Определить нужное количество заёмных активов.

3. Взять в долг соответствующее количество криптовалюты у биржи.

Например, если вы хотите зашортить BTC, вам нужно взять его в долг у биржи, затем продать по текущему курсу, а позже выкупить дешевле.

Важно учитывать процентные ставки за использование заёмных средств. Биржи взимают плату за кредитование, и её размер может варьироваться в зависимости от рыночных условий.

5. Торговля криптовалютой

После получения заёмных средств можно открыть сделку.

Как открыть шорт:

1. Перейти в торговый терминал и выбрать режим "Маржинальная торговля".

2. Выбрать тип ордера:

   • Рыночный ордер (Market Order) – мгновенное исполнение по текущей цене.

   • Лимитный ордер (Limit Order) – продажа по заранее заданной цене.

3. Продать заёмную криптовалюту на рынке.

4. Дождаться снижения цены.

Если курс криптовалюты падает, трейдер сможет купить её обратно дешевле и получить прибыль.

6. Погашение займа

Чтобы зафиксировать прибыль и закрыть шорт-позицию, нужно выкупить проданную криптовалюту и вернуть её бирже.

Как закрыть позицию:

1. Купить обратно то же количество криптовалюты, которое было занято.

2. Перейти в раздел "Маржинальная торговля" и выбрать "Погасить займ".

3. Вернуть заёмные активы вместе с процентами.

Пример:

• Вы заняли 1 BTC и продали его по $40 000.

• Цена упала до $35 000, и вы покупаете 1 BTC обратно.

• Вы возвращаете BTC бирже и фиксируете прибыль в размере $5 000 (без учёта комиссий).

Если цена пошла вверх, трейдер понесёт убытки, а в случае сильного роста биржа может принудительно закрыть позицию, чтобы избежать невозврата долга.

Особенности ставок на понижение в криптотрейдинге

1. Высокая волатильность криптовалют

Криптовалютный рынок известен своей высокой волатильностью. Цена биткоина или альткоинов может изменяться на 5-20% в день, а во время сильных движений — даже на 50% и более за короткое время.

Как это влияет на шортинг:

• С одной стороны, высокая волатильность создаёт больше возможностей для заработка на падениях.

• С другой стороны, она увеличивает риски ликвидации позиции, особенно при использовании кредитного плеча.

2. Кредитное плечо и маржинальные требования

Большинство шорт-позиций в криптотрейдинге открываются с использованием заёмных средств. 

Основные аспекты:

• Кредитное плечо (например, 5x, 10x, 20x) увеличивает потенциальную прибыль, но также усиливает риски.

• Биржи требуют внесения маржи (залога), который должен поддерживаться на определённом уровне.

• При снижении маржи до критического уровня биржа может ликвидировать позицию, что приведёт к полной потере депозита.

3. Финансирование (Funding Rate) и издержки по шортам

На рынках бессрочных фьючерсов биржи применяют ставку финансирования (funding rate).

Как это работает:

• Если большинство трейдеров находятся в лонге (ставят на рост), они платят финансирование тем, кто находится в шорте.

• Если большинство трейдеров в шорте, то они платят тем, кто держит лонг.

Это делается для поддержания баланса между покупателями и продавцами.

Влияние на шортинг:

• Если рынок падающий, ставка финансирования может быть отрицательной (шорты получают выплату).

• Если рынок растущий, ставка финансирования часто положительная, и шорт-трейдеры платят комиссию.

Пример:

• У трейдера открыта шорт-позиция на 10 000 USDT.

• Funding rate составляет 0.05% каждые 8 часов.

• Если позиция остаётся открытой сутки, трейдер заплатит 15 USDT (0.05% × 3 раза).

При долгосрочном удержании шорта важно учитывать эти расходы, так как они могут "съесть" прибыль.

4. Short Squeeze (шорт сквиз)

Short squeeze – это явление, при котором резкий рост цены вынуждает трейдеров массово закрывать шорт-позиции, создавая дополнительное давление на покупку.

Пример:

• В 2021 году на рынке Dogecoin произошёл short squeeze, когда его цена за сутки выросла с $0.07 до $0.40, ликвидировав миллионы долларов в шорт-позициях.

5. Ограниченная доходность и неограниченные риски

В отличие от лонг-позиций, где актив может расти неограниченно, в шорте максимальная прибыль ограничена.

Пример:

• Если актив падает с $1 000 до $0, трейдер зарабатывает 100% от позиции.

• Но если цена растёт, убытки теоретически бесконечны.

6. Использование деривативов для шортинга

Помимо классического шортинга, есть альтернативные инструменты:

• Фьючерсы – позволяют ставить на понижение без необходимости занимать актив.

• Опционы – даёт право продать актив по фиксированной цене, хеджируя риски.

• Обратные ETP – биржевые продукты, которые растут в цене при падении криптовалюты.

Стоит ли использовать автоматические торговые системы

Боты для шортинга могут практически полностью автоматизировать процесс торговли и минимизировать человеческий фактор. Однако важно понимать:

• Они требуют настройки и мониторинга.

• Важно учитывать рыночные изменения и адаптировать стратегию.

• Автоматические системы не гарантируют прибыль.

Риски шортинга криптовалюты и стоит ли этим заниматься

Шортинг – это сложная стратегия, требующая знаний и опыта. 

Основные риски:

• Безграничные убытки, так как цена актива теоретически может вырасти бесконечно.

• Ликвидация позиций, особенно при высоком плече.

• Влияние новостей и манипуляций на крипторынке.

Шортинг подходит опытным трейдерам, которые умеют анализировать рынок и управлять рисками.

Заключение

Шортинг криптовалюты является не менее прибыльной стратегией, чем остальные, особенно на падающем рынке, но она связана с высокими рисками. Успешная торговля требует глубокого анализа рынка, дисциплины и управления капиталом. Начинающим трейдерам стоит практиковаться на демо-счетах и изучать основы торговли более простых стратегий, например, на споте перед тем, как рисковать реальными средствами в шортинге.

Часто задаваемые вопросы

1. Можно ли шортить криптовалюту без кредитного плеча? 

Да, это возможно при торговле через фьючерсы или опционы.

2. Какую биржу выбрать для шортинга? 

Популярные платформы: Binance, Bybit, OKX, HTX, Gate. io, BingX.

3. Можно ли зарабатывать на шортинге в долгосрочной перспективе? 

Да, но это требует стратегического подхода и грамотного риск-менеджмента.

4. Как минимизировать риски при шортинге? 

Используйте стоп-лоссы, не торгуйте с высоким плечом и анализируйте рынок перед входом в сделку.

5. Чем шортинг криптовалюты отличается от шортинга акций? 

Криптовалютный рынок более волатилен, а ликвидность активов ниже, что делает его менее предсказуемым.