Что такое шорт и лонг в криптотрейдинге и как эффективно их использовать

На рынке криптовалют так же, как и на других финансовых рынках есть два направления движения, в зависимости от которых участники рынка принимают торговые решения. Рассмотрим подробнее эти понятия и как их использовать в криптотрейдинге.

История происхождения терминов "short" и "long"

Термины "лонг" (long) и "шорт" (short) изначально появились в традиционной торговле ценными бумагами и сырьевыми товарами. Они заимствованы из английского языка, где "long" означает "длинный" и символизирует ожидание роста актива, а "short" – "короткий", указывает на стремление заработать на снижении цены.

Эти концепции стали популярны ещё в 18 веке, когда трейдеры начали заключать короткие продажи (short selling) на фондовом рынке. Со временем эти стратегии перекочевали на рынок криптовалют и предоставили возможность торговать в двух направлениях как при росте, так и при падении цен цифровых активов.

Шорт (short) в криптотрейдинге –- что это такое

Шорт (Short, короткая позиция) —- это стратегия торговли, при которой трейдер зарабатывает на снижении цены криптовалюты. Другими словами, открывая короткую позицию, трейдер делает расчет на снижение в стоимости актива, рассчитывая выкупить его позже после снижения по более низкой цене и тем самым зафиксировать прибыль.

Принцип работы шорта в криптотрейдинге:

1. Заём актива – трейдер берёт взаймы криптовалюту у биржи или другого контрагента, чтобы продать её по текущей цене.

2. Продажа криптовалюты – актив продаётся на рынке по рыночной или заранее установленной цене.

3. Снижения цены – трейдер ждёт, когда стоимость актива упадёт.

4. Выкуп криптовалюты – после снижения цены трейдер покупает тот же актив, но уже дешевле.

5. Возврат заёмных средств – разница в цене продажи и покупки (выкупа) составляет прибыль (за вычетом комиссий и процентов за использование кредита).

Пример шорта:

Допустим, биткоин стоит $40 000. Трейдер берёт в долг 1 BTC и сразу продаёт его. Через несколько дней цена падает до $35 000. Он покупает 1 BTC за $35 000, возвращает бирже заёмный актив и фиксирует прибыль в $5 000.

Риски и особенности шорта:

• Потенциальные убытки не ограничены, поскольку цена актива теоретически может расти бесконечно.

• Маржинальная торговля – шорт чаще всего осуществляется с кредитным плечом, что увеличивает как прибыль, так и возможные потери.

• Ликвидация позиции – при движении цены актива вверх и достижения уровня маржин-колла, биржа автоматически закроет позицию, что приведёт к убыткам.

Лонг (Long) в криптотрейдинге – что это такое

Лонг (Long, длинная позиция) – это стратегия, при которой трейдер получает прибыль вследствие роста стоимости криптовалюты. Купив актив, он рассчитывает продать его позже после повышения цены и получить прибыль.

Принцип работы лонга в криптотрейдинге:

1. Покупка актива – трейдер приобретает криптовалюту по текущей цене.

2. Ожидание – удержание актива до повышения его стоимости.

3. Продажа криптовалюты – актив продаётся по более высокой цене.

4. Фиксация прибыли – разница в цене покупки и продажи составляет доход трейдера.

Пример лонга:

Допустим, Ethereum стоит $2 000. Трейдер покупает 5 ETH за $10 000. Через неделю цена вырастает до $2 500. Он продаёт 5 ETH за $12 500 и получает прибыль в $2 500.

Риски и особенности лонга:

• Ограниченная прибыль – в отличие от шорта, где теоретически цена может упасть до нуля, рост актива ограничен реальными рыночными условиями.

• Просадка портфеля – если цена падает, трейдер терпит убытки, но позицию можно удерживать дольше, ожидая восстановления.

• Маржинальные лонги – использование кредитного плеча увеличивает потенциальную прибыль, но также повышает риск ликвидации.

Хеджирование - что это и как зависит от short и long

Хеджирование (hedging) – это стратегия управления рисками, при которой трейдер или инвестор открывает дополнительные позиции, чтобы минимизировать возможные убытки от неблагоприятных движений цены. В криптовалютном трейдинге хеджирование помогает снизить влияние волатильности, что особенно важно в условиях высокой нестабильности рынка.

Хеджирование можно сравнить со страховкой: вы не зарабатываете напрямую от него, но уменьшаете потенциальные потери.

Как связаны хеджирование и позиции short и long:

Хеджирование часто осуществляется через открытие short (коротких) или long (длинных) позиций, в зависимости от основного актива и рыночной ситуации.

• Хеджирование через шорт (short)
  
  

  • Если у вас уже есть криптовалюта (например, 10 BTC), но вы боитесь падения цены, вы можете открыть короткую позицию (short) на тот же актив.

  • Если цена BTC снизится, убытки от падения стоимости вашего актива будут компенсированы прибылью от шорт-позиции.

  • Если цена вырастет, убытки по шорту компенсируются увеличением стоимости актива, которым вы владеете.

Пример:

• У вас есть 10 BTC, купленных по $40 000.

• Вы открываете короткую позицию (шорт) на 10 BTC по той же цене.

• Если цена падает до $35 000, ваш портфель теряет $50 000, но шорт приносит вам такую же прибыль.

• В результате, общий баланс остаётся почти неизменным, несмотря на падение цены.

• Хеджирование через лонг (long)
  
  

  • Если у вас уже есть шорт-позиция, но рынок начинает расти, можно открыть лонг (long), чтобы компенсировать возможные убытки от короткой позиции.

  • Это полезно, если тренд меняется, и медвежий рынок переходит в бычий.

Пример:

• Вы зашли в шорт на 5 ETH по $2 000, рассчитывая на падение.

• Внезапно Ethereum начинает расти до $2 500.

• Чтобы уменьшить потери, вы открываете лонг на 5 ETH.

• Если цена продолжает расти, ваш убыток от шорта компенсируется прибылью от лонга.

Чем отличаются позиции в short и long

Преимущества и недостатки лонгов и шортов

Преимущества и недостатки лонгов (Long)

Преимущества лонгов:

1. Неограниченный потенциал прибыли

• В теории цена актива может расти бесконечно, что позволяет получать высокий доход.

2.  Ограниченный риск

• Максимальный убыток ограничен суммой, вложенной в покупку актива. Если он упадёт до нуля, трейдер потеряет только вложенные средства.

3.  Подходит для долгосрочных инвесторов

• Лонг-стратегия выгодна в бычьем рынке и хорошо подходит для холдеров (HODL).

4.  Можно зарабатывать без кредитного плеча

• В отличие от шорта, лонг можно открывать без маржинальной торговли, просто купив актив.

5.  Поддерживается большинством бирж

• Лонг возможен как в спотовой, так и в фьючерсной торговле.

Недостатки лонгов:

1. При медвежьем рынке актив может терять стоимость

• Если цена падает, приходится либо терпеть убытки, либо ждать восстановления.

2. Неэффективность при боковом рынке

• Если цена движется в узком диапазоне, рост может быть медленным, а прибыль – минимальной.

3.  Высокая волатильность криптовалют

• Даже перспективные монеты могут резко падать в цене, что создаёт риск для долгосрочных лонгов.

4.  Долгое ожидание прибыли

• В отличие от шорта, где можно заработать быстро, лонг иногда требует месяцев или лет, чтобы цена выросла.

Преимущества и недостатки шортов (Short)

Преимущества шортов:

1.  Заработок на падении рынка

• Можно получать прибыль даже в медвежьем рынке, когда большинство активов обесцениваются.

2.  Быстрая прибыль при резком падении цены

• Криптовалюты подвержены сильным обвалам, и шорт позволяет моментально заработать.

3.  Можно хеджировать риски

• Шорт помогает защитить портфель от потерь, если у вас уже есть купленные активы.

4.  Эффективность при высокой волатильности

• Крипторынок часто падает быстрее, чем растёт, что делает шорт мощным инструментом.

Недостатки шортов:

1.  Неограниченные убытки

• В отличие от лонга, где убыток ограничен, в шорте цена может расти бесконечно, а убытки могут превышать первоначальный депозит.

2.  Высокие риски ликвидации

• Если цена резко идёт вверх, биржа может ликвидировать позицию, закрыв её с убытком.

3. Процент за заёмные средства

• Шорт требует маржинальной торговли, а значит, трейдер платит проценты за заёмные активы.

4.  Не все биржи поддерживают шорт

• Некоторые платформы не предоставляют возможность открытия коротких позиций.

Коэффициент лонг/шорт – что это такое

Коэффициент лонг/шорт (Long/Short Ratio) – это показатель, который сравнивает количество открытых длинных (лонг) и коротких (шорт) позиций на криптовалютном рынке. Он помогает определить, в какую сторону трейдеры больше ставят свои средства – на рост или на падение актива.

Как рассчитывается коэффициент лонг/шорт:

Формула:

Long/Short Ratio = Количество лонг позиций / Количество шорт позиций

Как интерпретировать коэффициент:

Пример расчёта:

• Лонг-позиций на $100 млн.

• Шорт-позиций на $50 млн.

100/50=2.0 

Такой коэффициент означает, что на каждую открытую шорт-позицию приходится 2 лонг-позиции, и рынок настроен бычье.

Почему важно следить за коэффициентом лонг/шорт:

1. Понимание рыночного настроения – если большинство трейдеров в лонге, это может говорить о доверии к активу.

2. Индикатор перегретости – если коэффициент сильно выше 1, это может указывать на возможное падение из-за ликвидации лонгов.

3. Вероятность шорт-сквиза и лонг-сквиза – если слишком много шортов, возможен резкий рост цены при массовых ликвидациях.

Когда стоит заходить в short и long

Принятие решения о входе в лонг или шорт зависит от рыночных условий, технического анализа и фундаментальных факторов.

Когда заходить в лонг:

1. Бычий тренд (восходящее движение)

• Если цена показывает последовательный рост, образуя более высокие максимумы и минимумы.

• Подтверждается индикаторами, такими как EMA (скользящая средняя) или ADX (индикатор силы тренда).

2.  Поддержка и отскок от неё

• Если цена тестирует уровень поддержки и демонстрирует признаки разворота вверх.

• Пример: биткоин тестирует уровень $30 000 и отскакивает вверх.

3. Высокий коэффициент шортов (Short Squeeze)

• Если много трейдеров открыли шорт-позиции, и цена начинает расти, их ликвидация может вызвать резкий скачок вверх.

4. Фундаментальные факторы

• Хорошие новости (новые партнёрства, листинг на бирже, успешные обновления блокчейна).

• Позитивный макроэкономический фон (рост фондового рынка, снижение процентных ставок).

Когда НЕ заходить в лонг:

• Во время глобального медвежьего тренда.

• При достижении исторических максимумов без признаков консолидации.

• При сильной перекупленности (RSI выше 70).

Когда заходить в шорт:

1. Медвежий тренд (нисходящее движение)

• Цена формирует ниже максимумы и ниже минимумы.

• Скользящие средние (EMA, SMA) показывают нисходящее направление.

2. Сопротивление и отскок вниз

• Цена тестирует уровень сопротивления и не может его пробить.

• Пример: биткоин не пробивает уровень $40 000 и начинает снижаться.

3. Высокий коэффициент лонгов (Long Squeeze)

• Если слишком много трейдеров открыли лонги, а цена начинает падать, их ликвидация может привести к резкому снижению.

4. Негативные фундаментальные факторы

• Плохие новости (банкротства криптокомпаний, запреты со стороны регуляторов).

• Кризис в традиционных финансах (рост инфляции, повышение процентных ставок).

Когда НЕ заходить в шорт:

• В начале бычьего тренда.

• При слишком низком коэффициенте лонг/шорт (если много шортов, возможен Short Squeeze).

• При сильной перепроданности (RSI ниже 30).

Заключение

Понимая поведение цены и рыночный контекст можно очень эффективно использовать лонг и шорт в своей торговле. При этом, независимо от  направления совершаемой сделки важно помнить о рисках, соблюдать их и действовать согласно своей торговой системе.

Часто задаваемые вопросы

1. Что безопаснее – лонг или шорт? 

Лонг безопаснее, так как максимальные потери ограничены ценой покупки, но при торговле все зависит от рыночной ситуации.

2. Можно ли открывать шорт без кредитного плеча? 

Нет, шорт-позиции всегда требуют заёмных средств.

3.  Как определить, когда лучше входить в лонг или шорт? 

Используйте технический анализ, уровни поддержки/сопротивления и новости.

4. Что такое ликвидация позиции в шортах и лонгах?

Это принудительное закрытие позиции биржей при недостатке средств для покрытия убытков.

5. Какие биржи поддерживают шорт и лонг?

Большинство крупных бирж, таких как Binance, Bybit, OKX, HTX, Gate. io, BingX предоставляют возможность открывать как длинные, так и короткие позиции.