Ликвидность в криптовалюте простыми словами

Ликвидность криптовалюты — одна из важных характеристик, которая демонстрирует возможность покупки или продажи какой-либо криптовалюты без существенного изменения ее рыночной цены. В криптовалютных рынках этот показатель особенно важен, поскольку он влияет на стабильность, безопасность и привлекательность торговой среды. В данной статье мы подробно разберем, что такое ликвидность, какие она имеет виды, факторы влияния, а также почему этот параметр крайне важен для всех участников рынков.

Ликвидность криптовалюты - что это за термин

Ликвидность — свойство активов, заключающееся в возможности их купли-продажи по цене, максимально равной рыночной. Если актив высоко ликвидный, то это означает, что он востребован, и сделки с ним совершаются в больших объемах на регулярной основе.

Пример: ликвидные криптовалюты, такие как Bitcoin (BTC) или Ethereum (ETH) активно торгуются на большинстве бирж. Напротив, малоизвестные токены с небольшими объемами торгов считаются низколиквидными активами.

Разница между ликвидностью и объемом торгов

Хотя определения ликвидность и объем торгов часто связывают между собой, они имеют разное значение:

1. Ликвидность показывает, насколько быстро можно совершить сделку с минимальным воздействием на цену.

2. Объем торгов — показатель общей стоимости всех совершенных сделок за определенный промежуток времени.

Пример: криптовалюта может обладать высоким объемом торгов, но при этом оставаться неликвидной, если большая часть сделок выполняется по ценам, которые сильно отличаются друг от друга.

Виды ликвидности криптовалюты

Ликвидность в криптовалютной сфере можно разделить на несколько видов:

Ликвидность криптовалютной биржи

Это способность биржи обрабатывать большое количество торговых операций без существенных задержек и скачков цен. Высоко ликвидные биржи позволяют пользователям совершать сделки оперативно и по выгодным рыночным ценам.

Ликвидность рынка активов

Данный показатель отражает умение финансового рынка осуществлять операции купли-продажи активов без значительного воздействия на их цену.

Факторы, влияющие на ликвидность криптовалют

1. Объем торговли

• Объем торговли демонстрирует число сделок по купли-продажи криптовалюты в установленный период времени (например, в течение суток). Чем выше объём торгов, тем больше участников рынка проявляют интерес к сделкам, что способствует увеличению ликвидности.

2. Спрэд

• Спрэд — это показатель, формируемый между ценой покупки (bid) и ценой продажи (ask). На рынках с высокой ликвидностью наблюдается минимальная разница, что облегчает совершение сделок. На низко ликвидных рынках данная разница может быть значительной, что затрудняет торговлю и увеличивает затраты трейдеров.

3. Рыночная капитализация криптовалюты

• Капитализация криптовалюты вычисляется как произведение стоимости одной монеты на общее количество существующих монет. Криптовалюты с высокой капитализацией (например, BTC, ETH) обычно обладают лучшей ликвидностью благодаря большему числу торговых операций со стороны инвесторов.

4. Число участников рынка

• Активность трейдеров и инвесторов, хотя и не формирует всю ликвидность актива, тем не менее, существенно на неё влияет. Чем больше разнообразных участников на рынке, тем проще найти подходящие условия для сделки. Криптовалюты, имеющие широкую базу пользователей и проектов, как правило, более ликвидны.

5. Ценовая стабильность и волатильность

• Высокая волатильность иногда может снижать ликвидность, поскольку инвесторы озабочены возможными убытками из-за частых колебаний цен. Стабильные криптовалюты (например, стейблкоины, такие как USDT или USDC) обладают большей ликвидностью, так как их стоимость более предсказуема.

6. Уровень регулирования и легитимности

• Регулирование криптовалюты в различных странах влияет на доступность торгов для пользователей.

• Легитимные и прозрачные проекты пользуются большим доверием и привлекают больше участников, что увеличивает ликвидность.

7. Популярность и узнаваемость криптовалюты

• Чем больше криптовалюта обсуждается в медиа, социальных сетях и профессиональном сообществе, тем выше ее ликвидность.

• Известные проекты легче привлекают новых инвесторов и сохраняют интерес старых.

8. Поддержка на криптовалютных биржах

• Чем больше криптовалютных бирж поддерживает актив, тем выше его ликвидность.

• Если монета торгуется только на нескольких платформах, это ограничивает ее доступность и снижает ликвидность.

9. Доверие к проекту

• Криптовалюты с прозрачной токеномикой, сильной командой разработчиков и поддержкой сообщества обычно обладают большей ликвидностью.

• Скам-проекты или проекты с сомнительной репутацией теряют ликвидность, так как участники рынка избегают риска.

10. Технологическая инфраструктура

• Быстрая и надежная технология блокчейна обеспечивает высокую скорость транзакций, что способствует большей ликвидности.

• Задержки или высокие комиссии на транзакции могут отпугивать трейдеров.

11. Партнерства и интеграции

• Криптовалюты, интегрированные в платёжные системы, DeFi-протоколы или другие проекты, имеют более высокую ликвидность.

• Применение в реальной экономике увеличивает спрос на такие активы.

12. Влияние китов (крупных игроков)

• Активы, на которых доминируют «киты» (крупные держатели), подвержены низкой ликвидности.

• Движения крупных объемов могут резко менять цену, снижая уверенность других участников рынка.

13. Макроэкономическая ситуация и тренды

• Общая ситуация на финансовых рынках и отношение к криптовалютам как к классу активов могут влиять на ликвидность.

• Периоды роста крипторынка обычно сопровождаются увеличением ликвидности.

14. Наличие фиатных пар

• Криптовалюты, которые можно обменять на фиатные деньги (доллары, евро и т. д.), более ликвидны.

• Фиатные пары снижают барьеры входа для новых инвесторов.

15. Доступность в P2P-сетях

• Поддержка на P2P-платформах позволяет участникам торговать криптовалютой напрямую, повышая ее ликвидность.

Почему ликвидность криптовалюты важна

Ликвидность криптовалюты является важным показателем для всех участников рынка — от инвесторов до трейдеров и самих бирж. Ключевые причины:

1. Быстрое выполнение сделок

• Высокая ликвидность рынка способствует быстрой покупке и продаже активов, исключая длительные поиски подходящих контрагентов. Этот фактор особенно важен для трейдеров, работающих в короткие временные промежутки, таких как скальперы.

2. Ценовая стабильность

• На высоко ликвидных рынках цены активов менее подвержены резким изменениям и манипуляциям. Крупные ордера не приводят к резким колебаниям цен, что делает рынок более предсказуемым и привлекательным для инвесторов.

3. Снижение риска волатильности

• Ликвидность обеспечивает меньшую вероятность значительных ценовых колебаний, что критически важно для всех категорий инвесторов. Низко ликвидные активы более уязвимы к спекулятивным движениям и это может привести к неожиданным убыткам.

4. Меньше спред

• На рынках с достаточной ликвидностью спреды минимальны, это позволяет приобретать активы по цене, близкой к текущей рыночной.

• Это снижает издержки участников рынка и позволяет сделать торговлю более выгодной.

5. Привлекательность для крупных инвесторов и институционалов

• Высокая ликвидность заинтересовывает крупных участников, таких как инвестиционные фонды и банки, которые предпочитают рынки для крупных сделок, где их действия не окажут значительного влияния на цены. Это способствует развитию рынка и повышению доверия к криптовалютам.

6. Возможность эффективного арбитража

• Ликвидные рынки дают возможность заработка на арбитраже, поскольку цена актива на разных площадках выравнивается быстрее.

• Это создает более конкурентную и справедливую рыночную среду.

7. Удобство для пользователей

• Ликвидность обеспечивает гибкость: пользователи могут покупать и продавать криптовалюту в нужный момент без значительных задержек или потерь на цене.

• Это имеет важное значение для тех, кто использует криптовалюты для расчетов или переводов.

8. Улучшение общей репутации криптовалюты

• Ликвидность свидетельствует о популярности и надежности криптовалюты. Чем больше рыночных участников торгуют каким-либо активом, тем больше доверия он вызывает.

• Это способствует привлечению новых инвесторов и росту сообщества.

9. Простота выхода из инвестиций

• Высокая ликвидность позволяет легко продать актив и выйти из инвестиций, даже если рынок находится в нестабильной ситуации.

• Это снижает риски для инвесторов, особенно в кризисные периоды.

10. Устойчивость к манипуляциям

• Ликвидными криптовалютами сложнее манипулировать, ведь для оказания давления на их цену требуется гораздо больший объем средств.

• Это делает рынок более честным и прозрачным.

Оценка ликвидности криптовалюты

Чтобы дать первичную оценку ликвидности какой-либо криптовалюты, нужно посмотреть на основные параметры:

1. Объем торгов. Информацию о ежедневных объемах торгов доступна в открытом доступе на биржах или на аналитических платформах, таких как CoinMarketCap. 

2. Спред. Чем более незначительна разница между ценами покупки и продажи, тем более ликвиден рынок.

3. Уровень глубины рынка. Узнайте, сколько ордеров выставлено на покупку и продажу по ближайшим ценовым уровням.

Ликвидность и безопасность рынка криптовалют

Ликвидность непосредственно связана с безопасностью крипторынка. На неликвидных рынках существует риски, заключающиеся в манипуляциях на определенных активах, поскольку даже небольшая сделка может сильно повлиять на курс. Наличие высокой ликвидности снижает вероятность таких манипуляций и делает рынок более прозрачным и эффективным.

Влияние ликвидности на инвесторов и трейдеров

• Инвесторы 

Высокая ликвидность дает возможности инвесторам с минимальными затратами покупать и продавать криптовалюту.

• Трейдеры 

Для трейдеров показатель ликвидности также не менее важен, ведь именно она дает возможности для быстрого выполнения сделок и уменьшает рыночные риски.

Наличие ликвидности крайне необходимо для эффективной и прибыльной торговли с помощью криптоботов Veles Finance, это позволяет ботам размещать заявки по нужным и выгодным ценам на любой объем, что сводит к нулю риск неисполнения рыночных ордеров и минимизирует потенциальные убытки.

Как улучшить ликвидность на криптовалютной бирже?

Криптобиржи могут повысить ликвидность, используя следующие методы:

1. Привлечение маркет-мейкеров. Эти участники создают ордера на покупку и продажу, поддерживая баланс на рынке.

2. Листинг популярных активов. Торговля востребованными криптовалютами привлекает больше участников.

3. Увеличение числа торговых пар. Это расширяет возможности пользователей и стимулирует торги.

4. Обеспечение низких комиссий. Это делает торговлю более выгодной для участников.

Биржи с высокой ликвидностью

1. Binance – лидер среди криптобирж с крупными показателями ежедневных проторгованных объемов и количеством рыночных участников.

2. OKX – предоставляет обширный выбор активов и торговых пар.

3. Bybit – идеальна для профессиональных трейдеров, большинство активов торгуется на достаточных значениях ликвидности.

Заключение

Ликвидность криптовалюты является ключевым показателем, от которого зависит стабильность рынка, безопасность и удобство торговли. Она влияет как на начинающих инвесторов, так и на опытных трейдеров. Понимание принципов ликвидности значительно помогает в принятии решений и ограничении рисков. Следует выбирать активы и биржи, имеющие достаточную ликвидность для обеспечения эффективной торговли и инвестирования.

FAQ

1. Что означает ликвидность в сфере криптовалют?

Это показатель, который демонстрирует, насколько быстро криптовалюты могут быть куплены или проданы с рынка без существенных изменений их стоимости.

2. На что обращать внимание при оценке ликвидности криптовалюты на рынке?

Для этого необходимо проанализировать объем торгов, глубину рыночных ордеров и спрэд.

3. Какова роль ликвидности на крипторынке?

Она способствует стабильности цен активов, защищает от рыночных манипуляций и улучшает опыт торговли для участников.

4. Как выбрать биржу с высокой ликвидностью?

Чтобы это сделать нужно обратить внимание на не только на объем торгов, но и на число активных пользователей и отзывы о платформе.

5. Чем отличаются термины ликвидность и объем торгов?

Ликвидность указывает на возможность выполнить сделку по текущему рыночному курсу без оказания влияния на цену актива, тогда как объем торгов представляет собой сумму всех сделок, совершенных за определенный временной интервал.